今年4月發(fā)布的《中國資產(chǎn)管理市場2021》報告顯示,截至2021年底,中國資管市場規(guī)模達(dá)到134萬億元,較2020年末增長11%。疊加2019年的金融業(yè)“新11條”,海外資管巨頭紛紛入場,更龐大的資管市場應(yīng)運(yùn)而生。
資管行業(yè)的蓬勃發(fā)展,日益向好的政策環(huán)境,以及外資帶來的豐富資產(chǎn)管理經(jīng)驗與成熟技術(shù),激活了我國資管科技的競爭浪潮。
隨著數(shù)字化轉(zhuǎn)型持續(xù)深化,國內(nèi)資管機(jī)構(gòu)在推動業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展的同時,也紛紛開始在科技領(lǐng)域?qū)で笃凭郑ㄟ^與資管科技廠商開展深度合作的方式,打造符合自身業(yè)務(wù)特色,與資管行業(yè)發(fā)展相匹配的系統(tǒng),在賦能自身業(yè)務(wù)發(fā)展的同時,也為行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型樹立標(biāo)桿。
十年磨劍 A6支撐萬億級資管規(guī)模
作為國內(nèi)領(lǐng)先、國際一流,各項業(yè)務(wù)保持市場領(lǐng)先地位的中信證券,2021年資產(chǎn)管理規(guī)模以1.6萬億再創(chuàng)新高,成為國內(nèi)首家資產(chǎn)規(guī)模突破萬億的證券公司。10年前,中信證券便與金證聯(lián)手,合作打造了行業(yè)領(lǐng)先的A6投資交易系統(tǒng)。十年磨劍,從系統(tǒng)的開發(fā)上線,到經(jīng)歷行業(yè)各類突發(fā)狀況的考驗,再到中信證券規(guī)模的不斷擴(kuò)大,A6已深度伴隨雙方見證了10年的風(fēng)雨,始終穩(wěn)定地支撐著中信證券萬億級的資產(chǎn)管理規(guī)模發(fā)展。
2011年,隨著國家經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展,居民財富的增加,消費(fèi)和投資結(jié)構(gòu)的升級,居民可投資的資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大,我國資產(chǎn)管理市場的容量也在迅速增長,銀行、基金公司、證券公司、保險公司、信托公司、第三方理財?shù)冉鹑跈C(jī)構(gòu)與企業(yè)紛紛入場搶占份額。此時,穩(wěn)定高效的資產(chǎn)管理系統(tǒng)成為了這些公司進(jìn)入資管領(lǐng)域的入場券。與此同時,市場的快速發(fā)展催生出更多創(chuàng)新業(yè)務(wù),這對資產(chǎn)管理系統(tǒng)的擴(kuò)展性提出更高要求。基于行業(yè)在投資管理和資產(chǎn)管理方面的業(yè)務(wù)需求,金證在當(dāng)年正式推出了基金投資交易系統(tǒng)2.0。
由于行業(yè)的差異性,當(dāng)時市面上不少的基金投資交易系統(tǒng)在賬戶結(jié)構(gòu)、投資流程、交易方式、風(fēng)險控制等方面難以應(yīng)對資產(chǎn)管理或自營的多樣業(yè)務(wù)需求。與此同時,金證于2012年成功中標(biāo)中信證券資管交易系統(tǒng)項目,打造了行業(yè)領(lǐng)先的A6投資交易系統(tǒng),成功樹立起資管科技領(lǐng)域的行業(yè)新標(biāo)桿。
A6投資交易系統(tǒng)結(jié)合當(dāng)時市場大環(huán)境與中信證券的業(yè)務(wù)需求,在金證原有的基金投資交易系統(tǒng)的基礎(chǔ)上,整合已有相關(guān)系統(tǒng),并構(gòu)建獨立的組合管理系統(tǒng)、訂單管理系統(tǒng)和風(fēng)控管理系統(tǒng),在結(jié)算管理方面既可以獨立完成,也可處理第三方系統(tǒng)的結(jié)算結(jié)果。同時,支持更多種類的業(yè)務(wù)品種,銀行間及場外業(yè)務(wù)實現(xiàn)電子化,并支持聯(lián)合風(fēng)控,系統(tǒng)性能大幅提升。
無論作為票交所成立后的首批試點機(jī)構(gòu)之一,參與到票據(jù)交易業(yè)務(wù),還是資管新規(guī)出臺后帶來MOM產(chǎn)品的需求量爆發(fā)性增長,中信證券在全資產(chǎn)、全業(yè)務(wù)、高性能的A6投資交易系統(tǒng)賦能下,均實現(xiàn)了相關(guān)業(yè)務(wù)的高速穩(wěn)定發(fā)展。
在中信證券業(yè)務(wù)高速增長同時,其系統(tǒng)托管數(shù)據(jù)量不斷增大,風(fēng)控條目逐漸增多,風(fēng)控耗時也成倍增加,為減少風(fēng)控計算耗時的問題,2019年,金證在A6投資交易系統(tǒng)新增全內(nèi)存風(fēng)控子系統(tǒng),將系統(tǒng)的整體風(fēng)控耗時減少至70%以上。
2020年不僅對行業(yè)來說是不平凡的一年,對中信證券亦然。因疫情影響,2020年春節(jié)假期臨時延長,上交所、深交所宣布延期開市。面對疫情和時間調(diào)整的疊加影響,給券商IT部門帶來了極大的壓力。為保障中信證券業(yè)務(wù)及相關(guān)系統(tǒng)的順利平穩(wěn)開展,金證自上而下第一時間響應(yīng)并成立專項工作和管理小組,及時處理延時開市對系統(tǒng)的影響。同年,中信證券順利收購廣州證券,A6團(tuán)隊經(jīng)過數(shù)月的努力,順利完成了數(shù)據(jù)的統(tǒng)一遷移,并通過測試驗證等工作,為后續(xù)的展業(yè)提供了及時充分的支持。
自A6投資交易系統(tǒng)上線至今,不管是政策性的改造,還是個性化的需求定制,都展現(xiàn)了系統(tǒng)的優(yōu)秀性能與穩(wěn)定。在此之后,金證以A6投資交易系統(tǒng)為基礎(chǔ),在國泰君安證券、廣發(fā)證券、招商證券等孵化了PB、QFII等投資系統(tǒng),形成了集產(chǎn)品銷售、前臺投資、中臺風(fēng)控、后臺運(yùn)營的整體解決方案。
把握A6契機(jī) 深度構(gòu)建大資管領(lǐng)域完整解決方案
憑借A6投資交易系統(tǒng)在中信證券的經(jīng)驗,以及后續(xù)項目的積累,金證順應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢構(gòu)筑起資產(chǎn)管理一體化、財富管理一體化、運(yùn)營一體化的完整解決方案。
在資產(chǎn)管理一體化方面,金證對標(biāo)阿拉丁等國際一流投研平臺的系統(tǒng)建設(shè)經(jīng)驗,聯(lián)合博時基金合作打造了“中國版阿拉丁”——新一代投資決策支持系統(tǒng),并擁有多家頭部機(jī)構(gòu)的標(biāo)桿案例,同時還成功孵化了估值核算、績效評估、合規(guī)風(fēng)控等標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品。
在財富管理一體化方面,金證打造的財富管理一體化平臺除了在興業(yè)銀行等大型機(jī)構(gòu)上線外,還以此為基礎(chǔ)積極探索財管智能化,借助大數(shù)據(jù)和資產(chǎn)建模方式,進(jìn)行精準(zhǔn)客戶畫像,提供定制化、全方位的資產(chǎn)配置建議及智能投顧線上化服務(wù),先后推出基于微服務(wù)架構(gòu)的智能投顧系統(tǒng),提供投顧賬戶管理、組合管理、組合交易、運(yùn)營清算管理和風(fēng)控管理等核心功能,并與京東科技合作,推動金證財富管理一體化平臺建設(shè)。
在運(yùn)營一體化方面,金證與平安信托合作研發(fā)“信托IT生態(tài)圈”,打造新一代運(yùn)營中臺一體化項目,并為中信信托、華潤信托、外貿(mào)信托、五礦信托等機(jī)構(gòu)建設(shè)基于微服務(wù)架構(gòu)的新一代信托TA系統(tǒng)。
經(jīng)過多年來的經(jīng)驗積累以及對產(chǎn)品的精心打磨,金證完成了大資管業(yè)務(wù)領(lǐng)域全覆蓋,構(gòu)建起完整的資管科技數(shù)字化方案。2019年,金證正式推出銀行理財子公司一體化解決方案,率先落地平安銀行等多家客戶,并相繼在建信金科(建設(shè)銀行)、交銀理財、中郵理財?shù)葒写笮欣碡斪禹椖恐猩暇€。與此同時,2020年,金證為興華基金的公募基金總包項目提供開業(yè)必備的12套核心系統(tǒng),標(biāo)志著金證在公募基金公司籌建服務(wù)中,已具備成熟完整的經(jīng)驗。
新一代投資交易系統(tǒng)全面信創(chuàng) 打造以“交易”為核心的服務(wù)集群
近年來,隨著資管新規(guī)及相關(guān)配套政策的發(fā)布,國家金融開放,資管科技呈現(xiàn)出蓬勃發(fā)展的趨勢。與此同時,資管行業(yè)的發(fā)展擁有比以往更多的機(jī)會的同時,也面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。
一方面,目前國內(nèi)資管機(jī)構(gòu)投前投中投后涉及的系統(tǒng)繁雜。系統(tǒng)間異構(gòu)獨立,數(shù)據(jù)自成體系,分布離散,缺乏從業(yè)務(wù)到系統(tǒng)、自下到上的整合。伴隨行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的迫切要求,資管機(jī)構(gòu)需依托新技術(shù)、新平臺提升投研能力,同時支持層出不窮的業(yè)務(wù)創(chuàng)新,提升全球大型資產(chǎn)管理公司同臺競爭的能力。
另一方面,資管機(jī)構(gòu)的需求不再停留于平面化的業(yè)務(wù)擴(kuò)展,而向更高層次的立體化整合靠攏。根據(jù)整個資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)流,將各個業(yè)務(wù)系統(tǒng)有機(jī)整合,向一體化、數(shù)據(jù)集中化、管理集中化的方向,構(gòu)建一套完整的閉環(huán)系統(tǒng),成為當(dāng)前系統(tǒng)發(fā)展的趨勢。
在此背景下,金證在A6投資交易系統(tǒng)的基礎(chǔ)上,以服務(wù)化治理的手段將指令、交易、清算、風(fēng)控等各模塊進(jìn)行拆分解耦、功能優(yōu)化與技術(shù)升級,同時提供靈活多樣的標(biāo)準(zhǔn)化接口,全面兼容機(jī)構(gòu)內(nèi)部異構(gòu)系統(tǒng),打造以“交易”為核心的服務(wù)集群的新一代投資交易系統(tǒng)。
新一代投資交易系統(tǒng)基于金證開放云原生KOCA平臺架構(gòu),將原有耦合度極高的資管交易系統(tǒng),進(jìn)行服務(wù)化治理拆分,可快速擴(kuò)展,并兼容接入異構(gòu)系統(tǒng),打造金證開放的資管生態(tài)體系。針對核心交易場景,系統(tǒng)基于金證自主研發(fā)的HARE高速消息總線,構(gòu)建極速交易場景,支撐未來算法量化高頻等更豐富的場景,保證交易的高效執(zhí)行,支撐機(jī)構(gòu)單日百萬級交易,單產(chǎn)品每秒并發(fā)10000筆/秒的交易峰值。同時,新一代投資交易系統(tǒng)全面支持信創(chuàng)。
此外,金證秉持最大的開放理念,支持服務(wù)模塊的自行組裝選配,將資管服務(wù)拆分為數(shù)據(jù)網(wǎng)關(guān)、統(tǒng)一清算、實時估值、指令管理、交易訂單、統(tǒng)一風(fēng)控、策略交易、場外交易等服務(wù)模塊,滿足資管機(jī)構(gòu)同構(gòu)或異構(gòu)的系統(tǒng)建設(shè)需求,最大程度為行業(yè)構(gòu)建起完善的生態(tài)。
未來,金證將持續(xù)把握行業(yè)數(shù)字轉(zhuǎn)型大變局趨勢,全方位增強(qiáng)自身核心科技能力,為行業(yè)提供更具競爭力的解決方案,賦能行業(yè)生態(tài)建設(shè),為行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型拓寬新路徑。
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